📈 Mô phỏng hao mòn biến động ETF đòn bẩy Xem hiệu ứng lãi kép của đòn bẩy tái lập mỗi ngày trong khoảng thời gian đã chọn

Hao mòn biến động của ETF đòn bẩy là gì?

ETF đòn bẩy thường nhắm tới bội số lợi nhuận hằng ngày của chỉ số và tái lập mức tiếp xúc mỗi ngày. Điều đó không đảm bảo lợi nhuận dài hạn bằng lợi nhuận tích lũy của chỉ số nhân với đòn bẩy. Các nhịp tăng giảm xen kẽ tạo khác biệt do tái lập và lãi kép.

Quan trọng: đây không phải backtest lịch sử hay dự báo. Sản phẩm thật còn chịu ảnh hưởng của chi phí, cổ tức, sai lệch theo dõi và thanh khoản.

Công cụ tính thế nào?

Chỉ số và ETF đều bắt đầu ở 100. Mỗi ngày áp dụng xu hướng và biên độ xen kẽ cho chỉ số; ETF nhân lợi nhuận ngày với 2x, 3x hoặc hệ số tùy chỉnh rồi tái lập mức tiếp xúc.

Liên hệ với đầu tư theo vòng đời và tiêu chuẩn Kelly

Đầu tư theo vòng đời xét tuổi, khả năng tạo thu nhập và thời hạn. Tiêu chuẩn Kelly ước tính tỷ lệ vị thế lý thuyết từ xác suất thắng và mức trả thưởng. Cả hai đều nhắc rằng đòn bẩy cần phù hợp với mức sụt giảm có thể chịu và kỷ luật tái cân bằng.

Đọc thêm (Wikipedia tiếng Anh): leveraged ETF, volatility drag, life-cycle investing and the Kelly criterion.