📈 Symulator erozji zmienności lewarowanych ETF-ów Zobacz efekt kapitalizacji codziennie resetowanej dźwigni w wybranym okresie

Czym jest erozja zmienności lewarowanych ETF-ów?

Lewarowany ETF zwykle celuje w wielokrotność dziennej stopy zwrotu indeksu i codziennie resetuje ekspozycję. Nie gwarantuje to długoterminowego wyniku równego skumulowanemu wynikowi indeksu pomnożonemu przez dźwignię. Naprzemienne ruchy tworzą różnicę przez resetowanie i kapitalizację.

Ważne: to nie jest historyczny backtest ani prognoza. Rzeczywiste produkty uwzględniają także koszty, dywidendy, błędy śledzenia i płynność.

Jak działa symulacja?

Indeks i ETF zaczynają od 100. Każdego dnia trend i naprzemienne wahanie zmieniają indeks; ETF mnoży dzienną stopę zwrotu przez 2x, 3x lub własny mnożnik, a następnie resetuje ekspozycję.

Inwestowanie cyklu życia i kryterium Kelly'ego

Inwestowanie cyklu życia uwzględnia wiek, dochody i horyzont. Kryterium Kelly'ego szacuje teoretyczny rozmiar pozycji z prawdopodobieństwa wygranej i wypłaty. Oba podejścia łączą dźwignię z tolerancją obsunięcia i rebalancingiem.

Więcej informacji (angielska Wikipedia): leveraged ETF, volatility drag, life-cycle investing and the Kelly criterion.