📈 Симулятор волатильностного истощения ETF с плечом Посмотрите эффект ежедневного сложного процента за выбранный период

Что такое истощение ETF из-за волатильности?

ETF с плечом обычно стремится к кратной дневной доходности индекса и ежедневно сбрасывает экспозицию. Это не означает, что долгосрочная доходность будет равна накопленной доходности индекса, умноженной на плечо. Чередование движений создаёт разницу из-за сброса и сложного процента.

Важно: это не исторический бэктест и не прогноз. Реальные продукты также зависят от расходов, дивидендов, ошибки отслеживания и ликвидности.

Как работает симуляция?

Индекс и ETF начинают со значения 100. Каждый день тренд и чередующееся колебание применяются к индексу; ETF умножает дневную доходность на 2x, 3x или выбранное вручную плечо, а затем сбрасывает экспозицию.

Инвестирование по жизненному циклу и критерий Келли

Инвестирование по жизненному циклу учитывает возраст, доход и горизонт. Критерий Келли оценивает теоретический размер позиции по вероятности выигрыша и выплате. Оба подхода связывают плечо с допустимой просадкой и ребалансировкой.

Дополнительное чтение (английская Wikipedia): leveraged ETF, volatility drag, life-cycle investing and the Kelly criterion.