📈 レバレッジETFボラティリティ減価シミュレーター 選択した期間で日次リセットの複利効果を確認
簡易計算
横ばい：1日目 +3%、2日目 -3%、3日目 +3%。以後も交互に続きます。
ホイールで拡大縮小、ドラッグで左右に移動
結果の概要
期末の指数価値
98.66
累計リターン: -1.34%
期末のETF価値（2倍）
94.73
累計リターン: -5.27%
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レバレッジETFのボラティリティ減価とは？
レバレッジETFは通常、デリバティブを使って指数の1日リターンの2倍や3倍を目標にし、毎日エクスポージャーをリセットします。長期リターンが指数の累積リターンの倍率になるとは限りません。上下を繰り返すと、リセットと複利の経路によって直感との差が生じます。
重要：これは過去データのバックテストではなく、将来を予測するものではありません。実際の商品には信託報酬、取引費用、配当、追跡誤差、流動性も影響します。
計算方法
指数とETFはともに100から開始します。毎日、トレンドと交互の変動幅を指数に適用し、ETFはその日次リターンに2倍・3倍またはカスタム倍率を掛けてから日次リセットします。
ライフサイクル投資とケリー基準
ライフサイクル投資は年齢、収入、投資期間を資産配分に反映します。ケリー基準は勝率と損益比から理論的な投資比率を考えます。どちらも、レバレッジには許容ドローダウンと期間、リバランス規律が必要だと示します。
詳しい英語 Wikipedia： leveraged ETF, volatility drag, life-cycle investing and the Kelly criterion.
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