📈 Simulatore del decay di volatilità degli ETF a leva Osserva l'effetto composto della leva giornaliera nel periodo scelto

Cos'è il decay di volatilità degli ETF a leva?

Un ETF a leva mira di solito a un multiplo del rendimento giornaliero di un indice e resetta l'esposizione ogni giorno. Non garantisce quindi un rendimento di lungo periodo pari al rendimento cumulato dell'indice moltiplicato per la leva. Movimenti alternati creano differenze per effetto del reset e della capitalizzazione.

Importante: non è un backtest storico né una previsione. I prodotti reali risentono anche di costi, dividendi, tracking error e liquidità.

Come funziona?

L'indice e l'ETF partono da 100. Ogni giorno trend e oscillazione alternata modificano l'indice; l'ETF moltiplica il rendimento giornaliero per 2x, 3x o un fattore personalizzato e resetta l'esposizione.

Investimento del ciclo di vita e criterio di Kelly

L'investimento del ciclo di vita considera età, reddito e orizzonte. Il criterio di Kelly stima la dimensione teorica della posizione da probabilità di successo e vincita. Entrambi collegano la leva alla perdita tollerabile e al ribilanciamento.

Per approfondire (Wikipedia in inglese): leveraged ETF, volatility drag, life-cycle investing and the Kelly criterion.