📈 Simulador de erosão por volatilidade de ETFs alavancados Veja o efeito composto da alavancagem reajustada diariamente no período escolhido

O que é a erosão por volatilidade?

Um ETF alavancado normalmente busca um múltiplo do retorno diário de um índice e reajusta a exposição todos os dias. Isso não garante que o retorno de longo prazo seja o retorno acumulado do índice multiplicado pela alavancagem. Movimentos alternados criam diferenças pelo reajuste e pela composição.

Importante: não é um backtest histórico nem uma previsão. Produtos reais também sofrem influência de custos, dividendos, erros de acompanhamento e liquidez.

Como é calculado?

O índice e o ETF começam em 100. A cada dia, tendência e oscilação alternada são aplicadas ao índice; o ETF multiplica o retorno diário por 2x, 3x ou um fator personalizado e reajusta a exposição.

Investimento por ciclo de vida e critério de Kelly

O investimento por ciclo de vida considera idade, renda e horizonte. O critério de Kelly estima o tamanho teórico da posição com base na probabilidade de vitória e no pagamento. Ambos conectam alavancagem à perda tolerável e ao rebalanceamento.

Leia mais (Wikipedia em inglês): leveraged ETF, volatility drag, life-cycle investing and the Kelly criterion.