📈 Simulateur de baisse de volatilité des ETF à effet de levier Observez la capitalisation du levier quotidien sur la période choisie

Qu'est-ce que l'érosion de volatilité ?

Un ETF à levier vise généralement un multiple du rendement quotidien d'un indice et réinitialise son exposition chaque jour. Il ne garantit pas un rendement à long terme égal au rendement cumulé de l'indice multiplié par le levier. Des mouvements alternés créent un écart entre le chemin composé et l'intuition.

Important : il ne s'agit pas d'un backtest historique et aucun résultat futur ne peut être prédit. Les produits réels subissent aussi les frais, dividendes, erreurs de suivi et la liquidité.

Méthode

L'indice et l'ETF commencent à 100. Chaque jour, la tendance et l'amplitude alternée s'appliquent à l'indice ; l'ETF multiplie ce rendement par 2x, 3x ou un levier personnalisé, puis réinitialise son exposition.

Investissement selon le cycle de vie et critère de Kelly

L'investissement selon le cycle de vie tient compte de l'âge, du revenu et de l'horizon. Le critère de Kelly estime une taille théorique de position à partir des probabilités et gains. Tous deux invitent à relier le levier au risque de perte et au rééquilibrage.

Pour aller plus loin (Wikipedia en anglais) : leveraged ETF, volatility drag, life-cycle investing and the Kelly criterion.