Calculadora CAGRConverta o retorno total numa taxa anual justa

Porquê olhar para a CAGR e não só para o retorno total?

Suponha que um investimento cresce de 10 000 para 20 000 em 7 anos — é um retorno total de 100%, que soa ótimo. Mas se outro duplicou em apenas 3 anos, qual é melhor? Comparar retornos totais diretamente não é justo, pois os prazos diferem. A CAGR converte o retorno total na «percentagem constante equivalente ganha por ano, composta», colocando investimentos de durações diferentes em pé de igualdade.

Como a CAGR é calculada

A fórmula da CAGR é (valor final ÷ valor inicial) elevado a 1/n, menos 1, onde n é o número de anos. Pressupõe crescimento a uma taxa composta fixa todos os anos, traçando uma curva suave em vez da volatilidade real. A ferramenta também lista o valor ano a ano para ver como o dinheiro avança a essa CAGR. Para a definição completa, veja o artigo da Wikipédia (em inglês) sobre taxa de crescimento anual composta.

Aceita anos fracionários (ex.: 2.9): mais de 0 e no máximo 80, sem truncar. A tabela inclui anos completos e o final exato.

Para comparar o quê?

A CAGR é muito usada para comparar o crescimento a longo prazo de ações, fundos, ETF, imóveis ou da receita de uma empresa, e para avaliar o desempenho anualizado da sua carteira. Lembre-se de que ignora a volatilidade e o risco pelo caminho; combine-a com a nossa calculadora de juros compostos e a calculadora de independência financeira.

Introduza 1–80 retornos de anos completos, separados por vírgulas, ponto e vírgula ou novas linhas. Use ponto decimal; % é opcional. Exemplo: 50, -33.33333333333333. O valor final e a duração são calculados pelos retornos, não pelos dados manuais. Sem depósitos ou levantamentos adicionais.

A trajetória suavizada não é um histórico. Para a mesma série de anos de igual duração, com retornos superiores a -100% e sem fluxos adicionais, o CAGR não excede a média aritmética. +50% e depois −33⅓% regressa ao início: CAGR de 0%, mas média de cerca de +8,33%.

Com retornos e volatilidade pequenos e média perto de zero, a diferença é aproximadamente metade da variância dos retornos anuais em decimais. É uma aproximação, não uma fórmula exata para grandes oscilações.