Калькулятор Margin Call Розрахунок ризику ліквідації

Що таке Margin Call?

Повідомлення від брокера про те, що власний капітал вашого рахунку впав нижче встановленого мінімуму.

Як працює торгівля з плечем?

Торгівля з кредитним плечем означає, що ви позичаєте кошти у брокера для відкриття позиції, більшої за ваш власний капітал. Наприклад, маючи 4 000 ₴ власних коштів і плече 2,5x, ви можете придбати активів на 10 000 ₴, позичивши 6 000 ₴.

Формула рівня маржі:

(Поточна ринкова вартість - Борг) / Поточна ринкова вартість

• Поточна ринкова вартість: актуальна ціна активів у вашому портфелі.
• Борг: сума позики, яку ви повинні повернути брокеру.
• Додатковий внесок: кошти, внесені після відкриття позиції для підвищення маржі.

Якщо цей показник падає нижче підтримуючої маржі (зазвичай 25–30% для акцій, вище для волатильних активів, як-от криптовалюта), брокер виставляє Margin Call. Якщо ви не поповните рахунок вчасно, позиція буде примусово ліквідована.

Скільки потрібно поповнити при Margin Call?

Необхідно внести достатньо коштів, щоб рівень маржі знову перевищив мінімум. Рекомендується залишати додатковий буфер безпеки.

Деякі брокери вимагають, щоб після Margin Call рівень маржі повернувся до початкового рівня маржі (вищого за підтримуючий), перш ніж рахунок буде знятий з нагляду. Завжди уважно вивчайте умови вашого брокера.

Типові сценарії використання

• Акції з маржею (margin trading на NYSE, LSE тощо): мінімальна вимога зазвичай становить 25–30%.
• Криптовалюта з плечем (Bitcoin, Ethereum, безстрокові контракти на Binance або Bybit): ризик ліквідації вищий через значну волатильність.
• Ф'ючерси та CFD: кожен контракт має власні вимоги до початкової та підтримуючої маржі.
• Forex з плечем: рівні stop-out варіюються залежно від регулятора.

Поради для уникнення примусової ліквідації

• Завжди встановлюйте стоп-лосс перед відкриттям позиції з плечем.
• Не використовуйте максимально доступне плече — завжди залишайте запас капіталу.
• Регулярно стежте за рівнем маржі, особливо в періоди підвищеної волатильності ринку.
• Якщо тренд чітко спадний, краще закрити позицію з контрольованим збитком, ніж чекати примусової ліквідації.

Часті запитання (FAQ)

Margin Call означає негайну ліквідацію?

Не обов'язково. Margin Call — це попередження: брокер надає вам час (від кількох годин до одного робочого дня) для поповнення рахунку або скорочення позицій. Лише якщо ви не вживете заходів, настане примусова ліквідація. Однак для криптовалюти та деяких похідних інструментів ліквідація може відбутися автоматично без попереднього повідомлення.

Чи може залишитися борг після ліквідації?

За нормальних ринкових умов ліквідація покриває борг. Проте при різкому обвалі ціни без ліквідності вартість активів може впасти нижче суми боргу, що призведе до від'ємного балансу. Деякі брокери пропонують захист від від'ємного балансу — перевірте умови договору з вашим брокером.