เครื่องคำนวณ Margin Call คำนวณจุด Force Sell

Margin Call คืออะไร?

คือการที่อัตราส่วนหลักประกัน (Equity Ratio) ของคุณลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่โบรกเกอร์กำหนด หากไม่เติมเงินทันเวลา สถานะจะถูกบังคับปิด (Force Sell)

การเทรดด้วย Margin ทำงานอย่างไร?

การใช้เลเวอเรจหมายความว่าคุณกู้เงินจากโบรกเกอร์เพื่อเปิดสถานะที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินต้นของคุณ ตัวอย่างเช่น หากมีเงินต้น 40,000 บาท และใช้เลเวอเรจ 2.5 เท่า คุณสามารถซื้อหุ้นมูลค่า 100,000 บาท โดยกู้เพิ่มอีก 60,000 บาทจากโบรกเกอร์

สูตรคำนวณ Margin Ratio: (มูลค่าตลาดปัจจุบัน - ยอดกู้) / มูลค่าตลาดปัจจุบัน

• มูลค่าตลาดปัจจุบัน: ราคาหุ้นหรือสินทรัพย์ ณ ปัจจุบัน คูณด้วยจำนวนที่ถือครอง
• ยอดกู้: จำนวนเงินที่ยืมมาจากโบรกเกอร์
• เงินที่เติมเพิ่ม: เงินสดที่นำเข้าบัญชีภายหลังเพื่อเพิ่มหลักประกัน

หาก Margin Ratio ลดลงต่ำกว่า Maintenance Margin ที่โบรกเกอร์กำหนด (โดยทั่วไป 25–30% สำหรับหุ้น หรือสูงกว่านั้นสำหรับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง เช่น คริปโต) โบรกเกอร์จะส่ง Margin Call หากคุณไม่เติมเงินภายในเวลาที่กำหนด สถานะจะถูก Force Sell (บังคับขาย) ทันที

ฟีเจอร์หลักของเครื่องมือนี้

• คำนวณราคา Force Sell อัตโนมัติ — รู้ทันทีว่าราคาตกถึงเท่าไหร่จะโดน Margin Call
• คำนวณเงินที่ต้องเติม — ทราบจำนวนเงินที่ต้องฝากเพื่อให้ Margin Ratio กลับมาถึงเป้าหมาย
• แสดง Margin Ratio ปัจจุบันแบบเรียลไทม์ — ผลลัพธ์อัปเดตทุกครั้งที่กรอกข้อมูล
• ปรับเกณฑ์ Maintenance Margin ได้เอง — รองรับโบรกเกอร์หลายแห่งที่มีเกณฑ์ต่างกัน
• รองรับหุ้น คริปโต Futures และ CFD

กรณีการใช้งาน

• หุ้นไทย (กู้ซื้อหลักทรัพย์ / Credit Balance) — คำนวณว่าราคาหุ้นต้องลงมาถึงระดับไหนจึงจะโดน Force Sell จากโบรกเกอร์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
• หุ้นต่างประเทศ (US Stocks Margin Account) — ใส่ค่า Maintenance Margin ตามมาตรฐาน FINRA (25%) เพื่อคำนวณความเสี่ยง
• คริปโตเคอร์เรนซีแบบมีเลเวอเรจ — จำลองราคา Liquidation ของ Perpetual Contract บน Binance, Bybit หรือ OKX
• Futures และ CFD — สัญญาแต่ละชนิดมี Initial Margin และ Maintenance Margin ต่างกัน ปรับค่าได้ตามต้องการ

วิธีใช้งาน — ทีละขั้นตอน

1. กรอกราคาซื้อ — ราคาต้นทุนเฉลี่ยต่อหน่วย (บาท หรือสกุลเงินที่ใช้)
2. กรอกจำนวน — จำนวนหุ้นหรือหน่วยที่ถือครองอยู่
3. ตั้งค่าเลเวอเรจ — อัตราส่วนระหว่างมูลค่ารวมกับเงินต้น เช่น 2.5 เท่าหากเงินต้นคิดเป็น 40%
4. กรอก Maintenance Margin — เกณฑ์ขั้นต่ำที่โบรกเกอร์ของคุณกำหนด (โดยทั่วไป 25–30%)
5. ดูผลลัพธ์ — Margin Ratio ปัจจุบัน ราคา Force Sell และเงินที่ต้องเติมจะแสดงขึ้นมาทันที

เคล็ดลับการใช้งาน

• หากราคา Force Sell อยู่ห่างจากราคาปัจจุบันไม่ถึง 10% ควรพิจารณาลดขนาดสถานะหรือชำระคืนเงินกู้บางส่วน
• ลองจำลองด้วยเลเวอเรจที่ต่ำกว่าเพื่อดูว่าระยะห่างของราคาจะเปลี่ยนไปอย่างไร
• หากแนวโน้มลดลงอย่างชัดเจน การตัดขาดทุนก่อนถึงจุด Force Sell มักจะดีกว่าการรอให้ถูกบังคับขาย

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

Margin Call หมายความว่าจะถูกขายทันทีหรือไม่?

ไม่เสมอไป Margin Call คือ การแจ้งเตือน ว่าหลักประกันใกล้จะไม่พอ โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะให้เวลาคุณเติมเงิน (ไม่กี่ชั่วโมงถึงหนึ่งวันทำการ) ก่อนที่จะดำเนินการ Force Sell อย่างไรก็ตาม สำหรับคริปโตและสินทรัพย์อนุพันธ์บางชนิด การ Liquidation อาจเกิดขึ้นอัตโนมัติโดยไม่มีการแจ้งล่วงหน้า

หลังจาก Force Sell แล้ว ยังอาจเป็นหนี้อยู่ได้ไหม?

ในสภาวะตลาดปกติ เงินที่ได้จากการขายจะพอชำระหนี้ได้ แต่หากราคาร่วงหนักมากโดยไม่มีสภาพคล่อง มูลค่าสินทรัพย์อาจต่ำกว่าหนี้ ทำให้เกิด ยอดติดลบ ในบัญชี โบรกเกอร์บางรายมีนโยบายคุ้มครองยอดติดลบ — ควรอ่านข้อกำหนดให้ครบถ้วนก่อนใช้บริการ Margin